超重磅!影響10萬億,銀保監會放大招:結構性存款從此告別"野蠻成長"!(10大要點)-繁衍后代

                                                                                      2019年10月19日 6:03 来源:繁衍后代
                                                                                      编辑:三分快3注册

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                                                                                      【王丽坤被曝闪婚】

                                                                                      相比于僅設置「新老划斷」或過渡期安排┊∟∵,《通知》同時採取上述措施∟△,有利於銀行資產負債調整和流動性安排﹡∟,促進業務平穩過渡▽,避免對銀行流動性管理和平穩運行造成影響?△。

                                                                                      合理評估衍生產品交易所帶來的潛在流動性需求∵,納入現金流測算和分析;將衍生產品交易納入流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、優質流動性資產充足率等流動性風險監管指標相應項目計量∴∵。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      (五)國務院銀行業監督管理機構的其他相關規定▽。七、商業銀行開展結構性存款業務的〇⊿┊,應當在本行官方網站或者按照與投資者約定的方式〇☆⊙,披露以下結構性存款信息:

                                                                                      三、《通知》在衍生產品業務管理方面有哪些規定⊙?針對部分結構性存款存在產品運作管理不規範等問題┊☆,《通知》在衍生產品業務管理方面提出如下要求:一是交易運作和風險管理⊙。銀行開展結構性存款業務〇△∟,應當具備普通類衍生產品交易業務資格;相關衍生交易敞口應納入全行衍生產品業務管理框架∴,嚴格執行業務授權、人員管理、交易平盤、限額管理、應急計劃和壓力測試等風險管控措施◇☆,杜絕「假結構」設計∵。二是資本監管☆┊π。銀行應按照《商業銀行資本管理辦法(試行)》足額計提資本?π∴,市場風險資本不得超過銀行一級資本的3%◇。三是槓桿率管理↑。銀行應將相關衍生產品交易形成的資產餘額納入槓桿率指標分母(調整后的表內外資產餘額)計算△。四是流動性風險管理♂。銀行應合理評估衍生產品交易所帶來的潛在流動性需求◇?⊙,納入現金流測算和分析;將衍生產品交易納入流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、優質流動性資產充足率等流動性風險監管指標相應項目計量□⌒。

                                                                                      基金君短評:信息披露此前是結構性存款的短板〇,這次有了詳細的規定△,並且要求了全部在售及存款期內的都要收錄△。並且對發生重大影響事件時♀,設置了2日內披露的要求┊。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      (六)國務院銀行業監督管理機構的其他相關規定△。六、商業銀行銷售結構性存款∵△,應當參照《商業銀行理財業務監督管理辦法》(以下簡稱《理財辦法》)第三章第二節和《理財辦法》附件的相關規定執行┊∵,充分揭示風險□↑∟,實施專區銷售和錄音錄像﹡⊙,不得對投資者進行誤導銷售△♂△。

                                                                                      基金君短評:資本管制是核心內容↑△◇,對中小銀行有一定的限制♂♀↑。結構性存款涉及衍生產品﹡⊿⊿,交易對手信用風險、市場風險和操作風險⌒↑,都要考慮進去⊙?♂。

                                                                                      央行數據顯示◇,截至9月末⊙,全國大型銀行結構性存款餘額為38824.59億元?,中小型銀行結構性存款餘額為69673.49億元〇,共計10.85萬億⊙。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      銀保監會表示?∴,2019年初⊙∟,結構性存款收益與票據貼現利率出現倒掛△☆,部分企業以票據貼現資金購買高收益率結構性存款⊙π↑,使結構性存款成為套利工具?△,進一步助推了結構性存款的快速增長☆⊿□,相關問題和風險受到各方面高度關注∵。

                                                                                      六、《通知》關於過渡期有何安排▽?為確保平穩過渡△☆∴,《通知》充分考慮對銀行經營和金融市場的潛在影響┊,同時採取設置過渡期和「新老划斷」的政策安排┊﹡。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      (三)銷售文件內容包括但不限於產品性質、產品結構、挂鉤資產、估值方法、假設情景分析以及壓力測試下收益波動情形等♀。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      商業銀行銷售結構性存款⌒,應當參照《商業銀行理財業務監督管理辦法》第三章第二節和《理財辦法》附件的相關規定執行⌒∵,充分揭示風險♀﹡☆,實施專區銷售和錄音錄像∵∴〇,不得對投資者進行誤導銷售♂。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      二、《通知》制定的總體原則是什麼??《通知》制定主要遵循了以下原則:一是切實解決結構性存款業務發展中出現的問題♀□▽。實踐中∵〇?,市場機構對結構性存款現行監管規定存在認識不全面、執行不到位等情況◇,出現了產品運作不規範、誤導銷售、不具業務資格違規展業等問題☆⊙⊿。發佈實施《通知》△,旨在進一步歸納和強調相關現行監管要求∟┊,清晰傳達監管導向⊿◇,促進監管規定嚴格落實到位∟。

                                                                                      商業銀行應當在銷售文件中明確約定與投資者聯絡和信息披露的方式、渠道和頻率□〇┊,以及在信息披露過程中各方的責任∵∴☆,確保投資者及時獲取信息;商業銀行在未與投資者明確約定的情況下♂π,在其官方網站公布結構性存款相關信息┊,不能視為向投資者進行了信息披露〇♂。

                                                                                      四、《通知》為何要求結構性存款參照執行銀行理財產品的銷售規定□?《通知》要求銀行銷售結構性存款參照《理財辦法》正文和附件關於理財產品銷售的相關規定執行△↑♂。主要考慮為:一是延續銀保監會良好監管實踐∴△〇。2011年發佈實施的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》﹡┊⊿,以及2018年發佈實施的《理財辦法》第七十五條要求結構性存款的銷售管理參照理財產品的相關規定執行∟,銀行應當遵守風險匹配原則↑♂,充分揭示風險﹡☆☆,禁止誤導銷售﹡∵┊,切實保護投資者合法權益┊。該要求在我國已實施多年?⊿♂,《通知》延續現行監管要求□┊?,確保監管制度有序銜接♂↑。二是結構性存款具有一定投資風險♀π。與一般性存款相比┊﹡,結構性存款產品結構複雜∟⊿,收益存在不確定性π,風險程度較高⊿,應比照資管產品銷售管理要求◇◇∟,適用更加嚴格的產品銷售、投資者適當性管理以及信息披露等監管要求〇。三是與國際通行做法保持一致↑↑▽。各國普遍要求結構性存款在宣傳銷售中強調與一般性存款的差異∴♀⌒,公平對待客戶♂,切實保護投資者權益〇↑□,對結構性存款的銷售管理要求與資管產品基本相同π〇。

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                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      基金君短評:結構性存款的新規◇?,對於一批結構性存款業務激進的中小銀行來說〇,會帶來很大的壓力♂,設置過渡期12個月♂∟﹡,可以有序解決相關問題〇?。此外π,銀保監會還要求了嚴格控制整體規模▽,有序壓縮遞減▽┊,這就意味着10.83萬億的結構性存款規模未來1年☆﹡,還會逐步減少↑。

                                                                                      五、《通知》在加強投資者保護方面主要有哪些規定∵?銀保監會高度重視投資者保護工作↑♂,《通知》在結構性存款投資者適當性管理、合規銷售、信息披露等環節∴⊿,進一步強化了對投資者合法權益的保護⌒↑。

                                                                                      (四)在銷售文件中約定不少於二十四小時的投資冷靜期□↑,並載明投資者在投資冷靜期內的權利⌒♀。在投資冷靜期內⌒△∵,如果投資者改變決定♀,商業銀行應當遵從投資者意願〇△,解除已簽訂的銷售文件↑,並及時退還投資者的全部投資款項∟。投資冷靜期自銷售文件簽字確認後起算;

                                                                                      為進一步規範商業銀行結構性存款業務?,有效防範風險♀,保護投資者合法權益∴﹡,銀保監會發佈實施《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》(以下簡稱《通知》)◇。銀保監會有關部門負責人就相關問題回答了記者提問⌒。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      二是保持現行監管政策的延續性∵□。《通知》系統梳理和明確了散落在多項制度中關於結構性存款的現行監管規定?,補充了《商業銀行理財業務監督管理辦法》(以下簡稱《理財辦法》)第八十條所廢止監管政策中涉及結構性存款的相關規定﹡∴,未提出更為嚴格的監管要求↑△?,確保監管制度有序銜接⊿。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      銀行應將相關衍生產品交易形成的資產餘額納入槓桿率指標分母(調整后的表內外資產餘額)計算♀〇﹡。基金君短評:納入槓桿率指標分母計算♂,可以明顯限制那些結構性存款方面發展很激進的小銀行此類業務發展♂,控制整體風險〇π☆。

                                                                                      (一)銷售文件◇☆⊿,包括說明書、銷售協議書、風險揭示書和投資者權益須知;(二)發行報告⊙﹡,包括結構性存款成立日期和募集規模等信息;(三)產品賬單﹡⌒□,包括投資金額、產品收益情況、衍生產品公允價值變化、持倉風險和風險控制措施等信息;(四)到期報告⌒,包括結構性存款的存續期限、終止日期和收益分配情況等信息;(五)重大事項報告;(六)臨時性信息披露;(七)國務院銀行業監督管理機構規定的其他信息◇。商業銀行應當在結構性存款成立之後5日內披露發行報告♂♂,在結構性存款存續期內至少每月向投資者提供產品賬單┊﹡,在結構性存款終止后5日內披露到期報告⊿,在發生可能對投資者或者結構性存款收益產生重大影響的事件后2日內發佈重大事項報告□。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      三、商業銀行應當針對結構性存款業務的風險特徵♂▽,制定和實施相應的風險管理政策和程序┊﹡,持續有效地識別、計量、監測和控制結構性存款業務面臨的各類風險π♂,並將結構性存款業務風險管理納入全面風險管理體系♂。

                                                                                      二是強化信息披露⊙∵,建立健全事前、事中和事後的全流程信息披露機制﹡△π。商業銀行開展結構性存款業務的↑↑↑,應當在本行官方網站或者按照與投資者約定的方式♀□↑,披露銷售文件、發行報告、產品賬單、到期報告、重大事項報告、臨時性信息披露等文件◇∴,並在結構性存款的銷售文件中明確約定與投資者聯絡和信息披露的方式、渠道和頻率♂,以及在信息披露過程中各方的責任⊿⌒⊿,確保投資者及時獲取信息△,切實保護投資者合法權益□。

                                                                                      一、制定出台《通知》的背景是什麼↑☆?結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款﹡♀,通過與利率、匯率、指數等的波動挂鉤或者與某實體的信用情況挂鉤﹡﹡,使存款人在承擔一定風險基礎上獲得相應的收益∟。

                                                                                      三分快3注册

                                                                                      商業銀行應當在綜合分析評估本行風險管理水平、衍生產品交易業務管理能力、資本實力和流動性水平的基礎上∟,科學審慎設計結構性存款⊙↑♀,不得發行收益與實際承擔風險不相匹配的結構性存款?▽◇。

                                                                                      結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款♀,通過與利率、匯率、指數等的波動挂鉤或者與某實體的信用情況挂鉤π,使存款人在承擔一定風險基礎上獲得相應的收益↑。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      (三)足額計提交易對手信用風險、市場風險和操作風險資本;從事非套期保值類衍生產品交易♂∟∴,其標準法下市場風險資本不得超過本行一級資本的3%;

                                                                                      商業銀行銷售結構性存款♂┊⊙,不適用《理財辦法》第二十六條、第二十九條第三款、第三十條、附件《商業銀行理財產品銷售管理要求》一(七)、(八)、(九)1和5、(十一)和五的規定♂。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      商業銀行應當在本行營業網點或官方網站建立結構性存款信息查詢平台?∵♂,收錄全部在售及存續期內結構性存款的基本信息┊⊿。

                                                                                      基金君短評:24小時冷靜期的規定⌒,也是類似銀行理財產品∵♂,能讓銷售更規範⊙∟,有利於保護銀行客戶的利益△⌒⊙。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      過渡期內▽,商業銀行可以繼續發行原有的結構性存款⌒∟,但應當嚴格控制在存量產品的整體規模內☆⊙,並有序壓縮遞減∟。對於過渡期結束前已經發行的老產品﹡﹡,商業銀行應當及時整改♂,到期或兌付后結清π◇∵。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      商業銀行應當在結構性存款成立之後5日內披露發行報告∟⌒,在結構性存款存續期內至少每月向投資者提供產品賬單⊙?♂,在結構性存款終止后5日內披露到期報告□┊,在發生可能對投資者或者結構性存款收益產生重大影響的事件后2日內發佈重大事項報告⌒。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      一、本通知所稱結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款↑,通過與利率、匯率、指數等的波動挂鉤或者與某實體的信用情況挂鉤〇┊,使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應的收益☆。

                                                                                      這一新規劍指近期部分商業銀行結構性存款業務快速發展中出現的產品運作管理不規範、誤導銷售、違規展業等問題⊿♀。

                                                                                      九、銀行業監督管理機構應當按照規定對商業銀行結構性存款業務進行現場檢查♀。十一、本通知中「日」指工作日△。十二、本通知自發佈之日起施行〇。十三、本通知實施后∵◇∵,按照「新老划斷」原則設置過渡期┊∟┊,確保平穩過渡♂〇。過渡期為本通知施行之日起12個月△♀∵。過渡期內⊙π,商業銀行可以繼續發行原有的結構性存款⌒,但應當嚴格控制在存量產品的整體規模內♂△,並有序壓縮遞減π□☆。對於過渡期結束前已經發行的老產品☆⌒,商業銀行應當及時整改?⌒,到期或兌付后結清◇π。過渡期結束后♂⊿∵,商業銀行新發行的結構性存款應當符合本通知規定⊙。對於由於特殊原因在過渡期結束后仍難以符合本通知規定的商業銀行△,經銀行業監督管理機構同意↑,採取適當安排妥善處理↑◇。

                                                                                      商業銀行發行結構性存款應當具備普通類衍生產品交易業務資格♂。按照衍生產品業務管理◇,結構性存款具有真實的交易對手和交易行為π。基金君短評:對於小銀行來說⊙,衍生品交易資格是一個難題⊿。結構性存款中此前出現過一些沒有真實交易對手和行為的「假結構性存款」□♀⌒,這次通知後會消滅這類行為♂∵!

                                                                                      商業銀行應當在本行營業網點或官方網站建立結構性存款信息查詢平台〇⊙◇,收錄全部在售及存續期內結構性存款的基本信息∟♀。

                                                                                      三分快3注册

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                                                                                      推荐阅读:雪莉疑似留下遗书

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